Fundada no século XI por quatro poderosos bruxos: Friedrich Fenrier, Louise Licornis, Glenda Grifforium e Derwent Draconian, que juntos tinham como objetivo educar novos bruxos ensinando-os a controlar suas habilidades mágicas e os formar como legítimos cidadãos bruxos. O Instituto divide seus alunos por Clãs (estes que herdam o sobrenome de seus fundadores), essa designação ocorre através do “ritual de seleção” onde o Chapéu Seletor designa o aluno para o clã que melhor adéqua a sua aptidão. A escola tornou-se notável ao longo dos anos, revelando grandes personalidades que hoje se destacam no mundo bruxo, a escola também vem participando de torneios entre escolas do meio mágico, sendo o principal deles o Torneio Tribruxo.
O Castelo de Mönteberg é protegido por um feitiço poderoso lançado pelos quatro bruxos fundadores, este feitiço é responsável por esconder o castelo do campo de visão dos trouxas (não-bruxos). O castelo sendo observado por dentro, parece ainda maior do que visto por fora, sua instalações são aconchegantes e a decoração se destaca pelos quadros excêntricos que se movimentam e até falam (não é aconselhável contar segredos próximo a eles), estátuas de pedra que parecem observar os alunos e móveis de aparência medieval. Circulam nos arredores do castelo alguns fantasmas, estes que também são pertencentes a um clã, a função deles é auxiliar os alunos de seu clã. O corpo docente do Instituto de Mönteberg sempre consistiu nos mais qualificados bruxos e bruxas e assim permanece até os dias de hoje.